Рынки начинают насыщенную статистикой неделю со снижения. Данные по рынку труда в США покажут обоснованность недавних стимулирующих мер ФРС.
Немного итогов прошлой недели. Индекс ММВБ снизился с 1496,65 до 1458,26, а RTS с 1522,63 до 1475,70. Евро потерял менее процента, упав до $1,285. Нефть завершила пятидневку без особых изменений в районе $112. Индекс широкого рынка SNP 500 упал с 1460,15 до 1440,67. Пятница запомнилась некоторой волатильностью на фоне ожиданий данных аудита испанских банков. Данные оказались не слишком негативными, что помогло рынкам отыграть часть потерь. Тем не менее, неделя завершилась снижением для основных индексов в Европе и США.
Предстоящая пятидневка может оказаться крайне сложной. Статистика из Китая и США покажет состояние мировой экономики. Начинается неделя с того, что официальный PMI Китая вырос в сентябре до 49,8 с 49,2 в августе, но все еще продолжает указывать на спад. PMI HSBC также улучшился в сентябре до 47,9 с 47,6, но все еще указывает на спад. Ежеквартальный индекс Tankan по Японии также не блещет позитивом, упав до -3 с -1. Поэтому было неудивительно, что рынки Азии начали неделю со снижения. MSCI Asia-Pacific терял до -0,7% к середине торгов. Однако рынки в Китае, Гонконге и Ю. Кореи были закрыты в связи с национальными праздниками.
Однако основное внимание инвесторов будет обращено к США, где на текущей неделе публикуется много ключевых данных. В понедельник также выступит председатель ФРС Бен Бернанки с докладом по монетарной политике (возможно, что будет сказано об увеличении текущей количественной программы вдвое с января будущего года, когда закончится действие программы «твист»). Во вторник будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. В четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ. Многочисленные обещания и заявления чиновников Европейского Центрального Банка должны трансформироваться в конкретные действия и параметры программ по преодолению кризисных явлений на долговом рынке.
Статистика по экономике США начнется с публикации индекса ISM США в производственной сфере. Ожидается, что индекс вновь окажется ниже отметки 50, что будет указывать на продолжающийся спад в американском производстве. Однако наиболее серьезные ожидания связаны с отчетом по рынку труда. В среду выйдут данные ADP Services по частному сектору, а в пятницу Минтруда США опубликует общую статистику. Экономисты ожидают, что за сентябрь было создано 130 тыс. новых рабочих мест, что явно недостаточно для кардинального улучшения рынка труда.
Слабая статистика из Китая и негативные ожидания по США явно не идут на пользу сырьевым рынкам. В начале октября также ожидаются предварительные прогнозы компаний по результатам за III квартал, а со следующей неделе начнется сезон квартальных отчетов. Если прогнозы корпораций останутся негативными, то это может повысить давление на фондовые и сырьевые рынки. В качестве меры предосторожности от чрезмерного снижения страны OPEC снизили добычу нефти в сентябре до 31,98 млн бар. с 32,42 млн бар. в августе. В начале недели на азиатской сессии большинство сырьевых контрактов находилось под давлением. К 9:15 мск Brent -0,7% $111,6, WTI -0,7% $91,54, медь -0,67%, никель -0,97%, золото -0,32%, платина -1,05%, серебро -0,56%.
К тому же на валютном рынке в начале недели вновь укреплялся доллар США. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,25% до 80,17. Сырьевые CAD, NZD и AUD слабели от -0,1% до -0,3% к американской валюте. К 9:15 мск EUR-JPY -0,43%, EUR-USD -0,26% $1,282.
Из существенной статистики на понедельник можно отметить в 11:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны (с 11:43 до 11:53 аналогичные индексы по Италии, Франции и Германии), в 12:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 мск данные по безработице в еврозоне за август, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Вероятно, что начало недели на российском рынке будет сложным и в первый час торгов индексы уйдут в минус на -0,5% до -1,0%. Ключевым уровнем поддержки для ММВБ является 1440 пунктов. Если же поддержка будет сломана, то нас ждет ускорение снижения до ближайших поддержек 1380-1390. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
