Период квартальных отчетов начался с позитивного сюрприза, но в будущем компании ждут проблемы.
По итогам торгов 9 октября, индекс ММВБ снизился на -0,05% до 1472,94, а RTS вырос на +0,11% до 1494,16. В течение дня российский рынок торговался в узком диапазоне на противоречивом внешнем фоне. Активность была низкой, что отразилось на объемах, которые вновь упали ниже средних значений за последний месяц. От сильного снижения российский рынок уберегла нефть, которая на вечерней сессии уже торговалась выше $114 за баррель Brent. Однако и сил расти у рынка не было, так как в Нью-Йорке наблюдалось сильное снижение акций. Дневную сессию «голубые фишки» завершили разнонаправлено, но, в целом, на уровне рынка: «Газпром» -1,1%, «Роснефть» +0,3%, «ЛУКОЙЛ» +0,73%, ГМК «Норникель» -0,47%, «Северсталь» +0,23%, «Сбербанк» +0,03%, «ВТБ» -0,57%, «ИРАО» +0,23%. Технически, вновь необходимо говорить о том, что рынок пока не имеет силы преодолеть сопротивление на 1490 ММВБ. При подходе к этому уровню усиливаются продажи и попытки «быков» развить успех проваливаются. Если снижение продолжится и будут обновлены предыдущие минимумы, то можно будет говорить о росте устойчивости краткосрочной тенденции на снижение с целью до поддержки 1440.
Торги в Нью-Йорке завершились снижением. Во-первых, этому способствовал МВФ, снизивший прогноз роста мировой экономики до 3,3% и 3,6% в 2012-2013 гг. В Фонде также скептически отнеслись к последним усилиям Испании взять бюджетные расходы под контроль. Визит Ангелы Меркель в Грецию состоялся на фоне протестов, но она смогла подчеркнуть, что хотела бы сохранить Афины в рамках Евросоюза. Однако МВФ еще утром выдал прогноз, что Греция не сможет сократить соотношение долга к ВВП при текущих усилиях - в 2012 г. оно достигнет 171%, а в 2013 уже 182%. На таком фоне американские инвесторы не испытывали оптимизма перед началом периода квартальных отчетов. Фактически, индексы закрылись вблизи минимальных значений дня. Кстати, индекс SNP 500 отметил пятую годовщину своего исторического максимума, который состоялся 9 октября 2007 года и составил 1565,15. Впрочем, если говорить о прошедшем дне, то проблемы испытывали бумаги Apple, которые снижаются четвертую сессию подряд, а также Intel на фоне понижения рекомендаций. Аналитики ожидают замедление роста продаж продукции этих компаний на развивающихся рынках из-за сложной экономической ситуации и перенасыщения. В итоге, DJIA упал на -0,81% до 13473,53, а SNP 500 на -0,99% до 1441,48. После закрытия торгов отчиталась компания Alcoa о доходах в размере $5,8 млрд при ожиданиях $5,65 млрд и прибыли в размере +$0,03 при ожиданиях -$0,01. Бумаги компании немного подросли на расширенных торгах, но особой динамики не показали. Компания ожидает, что рост спроса на алюминий в текущем году составит лишь 6%, а не 7%, как предполагалось ранее. Кроме того, компания FedEx объявила о запуске программы сокращения расходов на $1,7 млрд, а мы давно привыкли считать FedEx индикатором общего состояния американской экономики. Таким образом, последний шаг говорит о вероятности схожих тенденций в других корпорациях и ухудшению положения на рынке труда в ближайшем будущем.
Торги в Азии также проходили в негативном ключе. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался в пределах -1,0% к середине торгов. Явным аутсайдером оказались японские акции на фоне значительного падения продаж японских автомобилей в Китае на фоне территориальных споров. При этом продажи Ford в сентябре выросли на 35% в годовом выражении. Таким образом, последняя статистическая информация оказывает удручающее влияние на все японские компании, которые ведут бизнес в КНР. Впрочем, китайские компании также получили свою порцию негатива, но уже от американской Alcoa, которая прогнозирует замедление темпов роста спроса на алюминий из-за охлаждения экономики Китая. Впрочем, бумаги китайских производителей автомобилей пользовались повышенным спросом, так как именно они отвоевали значительную долю японских корпораций. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял -1,75%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с небольшим ростом на +0,11%.
Бурный рост котировок нефти накануне связывают, прежде всего, с геополитическими факторами. Кроме накопления военной силы вдоль турецко-сирийской границы, турецкие ВС провели серию обстрелов артиллерии противника, что уже похоже на пограничный конфликт. Эксперты также ожидают дальнейшей эскалации конфликта после того, как Дамаск дал добро на формирование курдских вооруженных отрядов для борьбы с террористами. Турция очень чувствительна к любым изменениям в курдском вопросе и создание автономии курдов на территории Сирии с уже существующей автономией курдов на Севере Ирака угрожает дальнейшими действиями турецких курдов по получению независимости. Кроме того, президент США подписал рамочный документ, предусматривающий дальнейшее расширение санкций против Ирана. Одновременно на этом фоне прозвучало заявление министра нефти Али Ал-Найми, что королевство по-прежнему желает видеть цену на Brent в районе $100 за баррель. Впрочем, на азиатской сессии нефть дешевела, как и контракты на металлы. К 9:10 мск декабрьский Brent -0,27% $113,1, WTI -0,33% $92,47, медь -0,2%, никель -0,14%, золото +0,02%, платина -0,33%, серебро -0,38%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,15% до 80,19. Сырьевые CAD, NZD и AUD торговались от -0,1% до +0,2% к доллару США. К 9:10 мск EUR-JPY -0,25%, EUR-USD -0,19% $1,286.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск промышленное производство во Франции за август, в 12:00 мск промышленное производство в Италии за август, в 18:00 мск оптовые продажи и запасы в США, в 00:30 мск 11 октября данные API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В начале торгов российский рынок окажется в минусе до -1,0%. Затем ситуация будет определяться тем, как откроется сессия в Европе, но пока негативные факторы преобладают и существенных попыток движения вверх не ожидается. Впрочем, от слишком активного падения российский рынок защищают цены на нефть, которые вновь имеют тенденцию к росту на повышении геополитических рисков. Фьючерс на SNP 500 незначительно изменялся относительно уровня закрытия накануне.
