Неопределенность с помощью Греции и опасения по поводу «Фискального обрыва» в США вновь беспокоят рынки. Инфляция в Китае замедляется, что облегчает задачу стимулирования экономики.
По итогам торгов 8 ноября, индекс ММВБ упал на -1,09% до 1407,79, а RTS на -1,17% до 1410,27. Основное давление на российский рынок оказывал внешний фон. В течение дня индекс ММВБ опускался ниже 1396 отметки, где нащупал покупательский интерес. Объемы заметно возросли по сравнению со средними значениями за последний месяц. Впрочем, это неудивительно, поскольку рынок подобрался к довольно сильным уровням поддержки. Кластер 1380-1390 хорошо проторгован, а также выше отметки 1390 проходит линия 38,2%/61,8% коррекции в диапазоне минимальных и максимальных значений по индексу ММВБ в текущем году. Однако неуверенность на рынке нефти и тенденция к снижению индексов в Нью-Йорке заставляет инвесторов продавать. Последний отчет «Сбербанка», показавший рост прибыли по РСБУ за 10 месяцев на 7,6%, не удовлетворил инвесторов, которые наказали бумаги банка снижением более чем на -4%. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» -0,38%, «Роснефть» -1,73%, «ЛУКОЙЛ» +0,7%, ГМК «Норникель» +0,31%, «Северсталь» -2,58%, «Сбербанк» -4,01%, «ВТБ» -1,18%, «Русгидро» -2,2%. Как и прогнозировалось, после пробоя поддержки 1440 ММВБ падение ускорилось. Индекс почти достиг первой цели на снижение, упав до 1395,6. Уже на подходах к значимым поддержкам начались активные покупки и закрытие коротких позиций, что и обусловило отскок в конце торговой сессии. При этом из признаков сильной поддержки также можно выделить рост объемов почти в 1,5 раза по сравнению со средними значениями за последний месяц. Тем не менее, риски дальнейшего снижения сохраняются, поскольку сильных идей на рост пока нет, а вот идей для продаж существует множество.
Торги в Нью-Йорке завершились очередным сильным снижением. Надо сказать, что за 30 последних лет это самое сильное двухдневное снижение после выборов президента. При этом статистика не поддерживала данный пессимизм. Число первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на прошлой неделе на 8 тыс. до 355 тыс. Отрицательное сальдо торгового баланса США сократилось до -$41,55 млрд в сентябре против -$44,2 млрд месяцем ранее. Впрочем, хорошая статистика стала поводом для укрепления доллара и ожиданий менее активных стимулов от ФРС. Безусловно, одной из тем в американских финансовых СМИ остается «Фискальный обрыв», или автоматические сокращения расходов и повышения налогов на $607 млрд с января будущего года. Оценки влияния таких автоматических бюджетных действий разнообразны, но все сводятся к тому, что США неминуемо окажутся в рецессии. Пессимизма на рынке добавили сообщения из Европы, где министры финансов еврозоны пока не могут договориться о предоставлении помощи Греции. Вопрос, как минимум, может быть отложен до конца ноября. Ранее предполагалось, что решение будет принято уже 12 ноября. На американском рынке есть и свои негативные истории. Бумаги Apple оказались на «медвежьей» территории, упав на -23% от своего максимума в сентябре. На торгах в четверг акции IT гиганта подешевели на -3,6% до $537,75 на опасениях проблем с поставками новейших версий своей продукции. Акции McDonald’s упали на -2% после данных о снижении продаж в американской сети ресторанов быстрого питания. Впрочем, бумаги QUALCOMM выросли на +4,4% на фоне продолжающегося роста спроса на мобильные устройства, где используются микросхемы и процессоры компании. В итоге, DJIA упал на -0,94% до 12811,32, а SNP 500 на -1,22% до 1377,51. Индекс SNP 500 упал ниже поддержки 1390, после чего снижение ускорилось на фоне роста объемов торгов. В какой-то мере можно говорить о том, что рынок оказался перепроданным, но цели на снижение еще не были достигнуты. Однако сильные поддержки по SNP 500 находятся в диапазоне 1350-1360.
Настроения в Азии были далеки от позитивных, хотя снижение не носило столь бурный характер, как в США. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался в пределах -0,5% к середине сессии. Безусловно, рынки реагировали на падение американских индексов и возможное падение спроса на американском рынке, если случится «Финансовый обрыв». ЦБ Австралии понизил прогноз на будущий год. Инфляция в Китае замедлилась до 1,7% в октябре. Чуть позже также ожидаются данные по промышленному производству, инвестициям и розничным продажам в КНР. Так или иначе, но ориентированная на экспорт Азия настороженно следит за тем, как развиваются события вокруг вопроса о «Фискальном обрыве» в США. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,77%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,15%.
Накануне OPEC опубликовала свой очередной доклад, в котором были обновлены прогнозы. В частности, к 2016 году спрос на поставки из нефтяного картеля сократится до 29,7 млн бар. нефти в сутки, что на 1,6 млн бар. меньше, чем в текущем году. На начало будущего года в организации будет около 5 млн бар. резервной ежесуточной добычи. В 2016 году спрос составит всего 92,9 млн бар. в сутки, или на 5,1 млн бар. больше, чем в 2011 году. До 2016 года в странах OPEC потратят около $270 млрд на 116 новых проектов по добыче нефти. Долгосрочный прогноз на 2035 год был снижен на 2 млн бар. до 107,3 млн бар. в сутки благодаря росту топливной эффективности автомобилей, а также ограничениям спроса на фоне роста цен. Что же касается цены, то до 2016 года корзина OPEC будет стоить около $100, а затем поднимется в цене до $155 к 2035 году. Кроме нефти, стоит обращать внимание на золото. Инвестиционный спрос на металл продолжает расти. Накануне резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust выросли еще на 2,4 тонны до 1339,62 тонны желтого металла. На азиатской сессии большинство сырьевых контрактов находилось в легком плюсе. К 9:10 мск январский Brent +0,13% $106,6, WTI +0,34% $85,85, медь +0,48%, никель +0,4%, золото +0,46%, платина +0,73%, серебро +0,32%.
После двух дней роста, фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,2% до 80,76. Сырьевые CAD, AUD и NZD укреплялись в пределах +0,25% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-JPY +0,26%, EUR-USD +0,21% $1,277.
Из статистики на предстоящий день можно выделить: в 9:30 мск данные по промышленному производству в КНР, в 11:45 мск государственный бюджет Франции с начала года и промышленное производство, в 13:00 мск промышленное производство в Италии, в 13:30 мск торговый баланс Великобритании, в 18:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана (предварительное значение за ноябрь), в 19:00 мск оптовые продажи в США. Вероятно, что начало дня российский рынок встретит в минусе. При этом вновь индекс ММВБ может протестировать поддержки в районе 1390-1395. Затем спекулянты могут начать закрывать короткие позиции, фиксируя прибыль после резкого снижения. Однако надежд на позитивное закрытие недели крайне мало, что обеспечит подтверждение нисходящего тренда на недельном графике. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,35%.
