С учетом вечернего ухудшения настроений на фондовом рынке США, внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно - негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 1540 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1525, 1520 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1560, 1565 п.
· В первой половине дня российский рынок отыграет вечернее ухудшение настроений на фондовом рынке США. Вместе с тем, дорогая нефть окажет некоторую поддержку локальным индексам. В целом мы ожидаем переход российского рынка в состояние волатильной консолидации вблизи уровней открытия.
· Предстоящий торговый день будет перенасыщен публикацией большого количества иностранных статистических показателей, большинство из которых не являются ключевыми. Наиболее важным сигналом из-за океана, способным сдвинуть российские индексы во второй половине дня, станут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (17.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным понижением. В первой половине дня в целом нейтральный внешний фон не давал значимых сигналов для направленного движения. Российские «быки» и «медведи» предпочли умерить торговую активность в ожидании вечернего выхода важной статистики в США.
После умеренно – позитивного открытия индекс ММВБ перешел в состояние консолидации в узком полупроцентном диапазоне, ограниченном отметками 1552 – 1559 п. Близкая отметка 1550 п. продолжала выступать сильной значимой поддержкой. Тем не менее, над перекупленным рынком нависла угроза назревшего за последние два месяца коррекционного падения. Поэтому публикация предварительной оценки ВВП США за 4 кв., указавшая на неожиданное снижение этого показателя, стала сигналом для достаточно резкого снижения основных локальных индексов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.41%. Индекс РТС днём потерял 0.31%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ понизился на 0.06%. Индекс РТС вечером сумел отыграть 0.30%.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние бэквордации величиной в 10 п., или 0.6% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1 - 3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами повышения среди наиболее ликвидных бумаг стали Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +3.57%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.12%). Вчера эти акции сумели обновить свои долгосрочные максимумы. Вероятно, текущие покупки совершаются в расчете на традиционно высокие для «Сургутнефтегаза» дивидендные выплаты по итогам минувшего года. Кроме того, инвесторы и спекулянты позитивно отреагировали на новость о том, что эта компания закрыла сделку по продаже «Роснефти» (ROSN RM, -1.33%) 20 - процентной доли в ООО «Национальный нефтяной консорциум», которое занимается освоением месторождения Хунин-6 в Венесуэле.
Бумаги «Полюс Золото» (PLZL RM, +1.95) продолжают отыгрывать новость о том, что Михаил Прохоров договорился с группой инвесторов о продаже им 38-процентной доли в золотодобывающей компании Polyus Gold Int., которая, в свою очередь контролирует «Полюс Золото». Вероятно, недавние покупки состоялись в надежде на будущий выкуп акций «Полюс Золота», вероятность которого, впрочем, пока невелика. Еще одной позитивной новостью стало сообщение материнской компании Polyus Gold Int., отчитавшейся о годовом приросте добычи золота на 12%, до 1.68 млн тройских унций, состоявшемся в результате увеличения объёмов выпуска «жёлтого металла» на всех российских активах компании.
Акции ВТБ (VTBR RM, -3.29%) ускорили своё достаточно резкое падение, наметившееся в ходе предыдущих торгов. Вероятно, российские инвесторы и спекулянты перекладываются из этих бумаг в опережающие рынок обыкновенные акции «Сбербанка» (SBER RM, +1.17%). За два последних торговых дня бумаги ВТБ растеряли большую часть своего месячного прироста.
Заметно хуже рынка выглядели акции сталелитейных компаний в связи с ожидаемо слабой финансовой отчетностью отдельных представителей этого сектора. Акции «Северстали» (CHMF RM, -1.30%) продолжили падение, наметившееся по факту публикации операционных результатов эмитента за четвертый квартал и 12 месяцев 2012 года. Компания отчиталась об умеренном годовом сокращении производства стали (-1%) и чугуна (-3%), которое несколько усилилось в последнем квартале минувшего года. Кроме того, эмитент сообщил о заметном снижении средних цен реализации отдельных товарных групп по итогам 2012 года и предыдущего квартала. Исходя из приведенных операционных данных можно ожидать заметного ухудшения основных финансовых показателей «Северстали» в минувшем году.
Бумаги НЛМК (NLMK RM, -1.32%) подешевели на фоне сообщения компании о сокращении объемов производства и реализации стали и готовой продукции по итогам 4 кв. 2012 г. Впрочем, несмотря на сложную конъюнктуру на мировом рынке стали, металлургическая компания сумела существенно увеличить объемы производства по итогам минувшего года.
Акции «Аптечной сети 36.6» (APTK RM, -4.74%) заметно просели, отыграв половину своего резкого взлёта, состоявшегося в ходе предыдущих торгов. Накануне стало известно, что эмитент ведет переговоры о возможном слиянии с аптечной сетью «А5», которая включает в себя более 1.3 тысяч аптек. Предполагается, что финансирование вероятной сделки состоится за счет дополнительной эмиссии акций «Аптечной сети 36.6», что позволит компании существенно укрупнить розничный бизнес без увеличения и без того высокой долговой нагрузки.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением в пределах 0.15%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов торгуются со слабым разнонаправленным изменением вблизи уровней предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.8%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.5%.
