Само по себе это решение совершенно предсказуемое. А вот сигналы, которые получили инвесторы – весьма неожиданные.
Джером Пауэлл был достаточно мягким и заявил, что ставки уже на пике. Это, правда, не значит, что снижение будет уже в ближайшее время. Но Пауэлл намекнул, что в этом году оно вполне может произойти.
По факту основную роль здесь будут играть актуальные экономические данные. Сейчас снижать ставку мешают высокая инфляция и сильный рынок труда в США. Однако экономика страны растет выше ожиданий, а рост цен остается приемлемым. И если статистика не подкинет неприятных сюрпризов, план ФРС вполне может сработать. Он предполагает снижение ставки на 0,75% в этом году и еще на столько же — в следующем.
К чему приведет снижение ставки в США и почему это важно для нас?
Само собой, американской экономике будет проще расти, когда кредиты станут чуточку дешевле, чем сейчас. При этом доходность облигаций снизится, и у инвесторов будет меньше поводов в них вкладываться. А куда они пойдут искать доходность? Конечно, же на фондовый рынок и в криптовалюты.
Индекс S&P 500 после заседания ФРС прибавил почти 1% и поставил очередной исторический рекорд, тем самым подав позитивный сигнал другим рынкам. В том числе, и нашему. В рост пошел и биткоин. Он подорожал сразу на $5000 и подтянул за собой другие популярные криптовалюты.
Еще больше позитива добавило заявление Пауэлла о замедлении количественного ужесточения, когда ФРС продаёт активы со своего баланса в рынок, тем самым увеличивая их предложение и оказывая давление на цены, при этом забирая кэш из экономики. Ведь инвесторам нужно на что-то покупать активы, которые предлагает ФРС. То есть, Пауэлл намекнул, что "совсем скоро" начнётся официальное сокращение этой программы QT. И это хорошо для для рынков.
А вот доллар отреагировал на заявления главы ФРС ослаблением. Снижение ставки – это негатив для американской валюты. Но российская на этом фоне, наоборот, немного подросла. Сейчас связь с парой доллар/рубль на Мосбирже невелика. Но всё же, если падает доллар, то и в рублях он должен стоить дешевле.
А еще снижение ставок в США и ослабление курса доллара позитивно для золота. Поэтому неудивительно, что после заседания ФРС оно пошло вверх и установило новый рекорд цены: более $2200 за унцию. А это уже напрямую сказывается на том золоте, что мы покупаем и продаем на Московской бирже, и на акциях российских золотодобытчиков, которые на этом фоне начали расти.
Хотите достичь финансовой свободы? Подписывайтесь на наш канал, там мы каждый день рассказываем о самом главном.
