Аналитики “БКС Мир инвестиций” на днях собрали топ-5 акций, которые могут дать не менее 27% доходности в течение года. В него вошли бумаги Сбера, Лукойла, ТКС Холдинга, ММК и Ростелекома.
Сбер
Эксперты отмечают, что его акции остаются одними из самых привлекательных и понятных на рынке. В прошлом году Сбер заработал рекордные 1,5 трлн рублей чистой прибыли. А значит, инвесторов ждут неплохие дивиденды.
Планируемая доходность — в районе 11% процентов. При этом Сбер продолжает наращивать доходы и в этом году. Во вторник банк отчитался за первый квартал. Чистая прибыль составила 364 млрд рублей, это почти на 4% больше, чем за тот же период 2023 года. Темпы роста, конечно, не самые впечатляющие, но главное, что динамика положительная, даже несмотря на высокую ключевую ставку и усилия ЦБ по охлаждению кредитного рынка. Так что по итогам этого года банк вполне может поставить новый рекорд по прибыли.
Кстати, на прошлой неделе новый драйвер роста Сберу подкинул премьер Михаил Мишустин. Он заявил, что прибыль государственных банков было бы логично перераспределять через дивиденды, а не через налоги. А значит, в будущем налоговое бремя для "зеленого гиганта" может стать полегче.
В итоге аналитики БКС считают, что бумаги Сбера в течение года могут вырасти на 33%. При этом наша команда настроена даже более оптимистично и допускает, что акции банка могут подорожать до 436 рублей. Это рост на 40% с лишним к текущим ценам.
Тинькофф
На втором месте ТКС Холдинг, который управляет Тинькофф банком. Раньше компания назвалась TCS Group и была зарегистрирована на Кипре, а на Мосбирже продавалась ее депозитарные расписки. Но в этом году ТКС редомицилировалась в Россию, что уже само по себе позитивно — так исключаются риски, связанные с иностранной пропиской.
После переезда компания сменила название на ТКС Холдинг, а расписки автоматически конвертировались в акции уже российского юрлица. Они появились на рынке 18 марта. При этом в бумагах ожидаемо возник навес продавцов, которые купили расписки с дисконтом в иностранной инфраструктуре. Но покупатели достаточно быстро с ним справились. Это говорит о высоком интересе к бумагам ТКС Холдинга со стороны инвесторов.
По итогам прошлого года чистая прибыль компании выросла почти в четыре раза, а число активных клиентов увеличилось на треть — до 40 млн человек. При этом рентабельность капитала составила впечатляющие 33,5%. Это один из лучших показателей в банковском секторе.
Эксперты прогнозируют, что в этом году банк снова покажет сильные финансовые результаты. Дополнительным драйвером должно стать слияние с Росбанком, которое призвано укрепить позиции обоих банков. Их владелец Владимир Потанин считает, что это именно та ситуация, когда “один плюс один даст больше, чем два”. В итоге аналитики БКС считают, что в течение года акции ТКС Холдинга могут прибавить более 70% от текущих значений.
Кроме банков, эксперты советуют взять по одной бумаге и из других секторов.
Лукойл
В нефтянке это, конечно, акции Лукойла. Все благодаря щедрым дивидендам, которыми делится компания. Совет директоров уже рекомендовал выплаты по итогам прошлого года — почти 500 рублей на акцию. Дивдоходность выходит в районе 6,5%. При этом в течение года она может дойти и до 18%. Все благодаря высоким ценам на нефть, которые при слабом рубле обеспечивают Лукойлу серьезный приток денег. Чистая прибыль компании за прошлый год составила 1,116 млрд рублей. По сравнению с 2021 годом показатель вырос почти в полтора раза. Результаты за 2022 год эмитент не раскрывал.
Кроме растущих цен на нефть, подстегнуть рост акций Лукойла может выкуп собственных бумаг с дисконтом у нерезидентов. В БКС Мир инвестиций считают, что это могло бы повысить справедливую цену акций от 15% до 34%.
Однако 2024 год для Лукойла может оказаться и не таким радостным, как прошлый. Навредить компании могут прекращение экспорта в Болгарию и атаки украинских беспилотников на НПЗ. Но фундаментально Лукойл остается сильной бумагой. А морской экспорт российской нефти продолжает расти, несмотря на все санкции и ограничения.
ММК
Ее акции в течение года могут прибавить до 39%и процентов. Драйвером роста станет возвращение к выплате дивидендов, которые ММК не распределяет с 2022 года. Совет директоров может рассмотреть этот вопрос уже в ближайшее время. Тем более все возможности у компании имеются. Чистый долг по итогам прошлого года был отрицательным, а чистая прибыль выросла почти на 70%, до 118 млн рублей.
Бумаги ММК в этом году заметно отстали в росте от коллег по металлургическому цеху — Северстали и НЛМК — и считаются одними из самых недооцененных в секторе. Это открывает дополнительное пространство для движения вверх. Кстати, цены на многие металлы начинают подрастать, как и спрос на них со стороны ведущих мировых экономик. При этом в России в ближайшие годы запланированы масштабные инфраструктурные проекты. А значит, продукция металлургов будет востребована и на внутреннем рынке.
Префы Ростелекома
Аналитики считают, что на горизонте 12 месяцев они могут вырасти на 27%. Причин здесь несколько.
Во-первых, привилегированные акции без объективных причин отстают от обыкновенных бумаг. И постепенно разрыв должен сократиться. Драйвером может стать рекомендация по дивам за прошлый год. Во вторник президент Ростелекома заявил, что выплаты будут выше дивидендов за 2022 год. Тогда доходность составила чуть менее 4,5%. При этом чистая прибыль компании за 2023 год выросла на 20%, до 42 млрд рублей.
Во-вторых, рост акций Ростелекома должно поддержать предстоящее IPO одной из дочек провайдера. Кто конкретно это будет, пока неизвестно. Но в последнее время первичное размещение дочек действительно повышает спрос на акции материнской компании. Яркий пример — выход на биржу Европлана, который принадлежит инвест холдингу ЭсЭфАй. Или ралли в бумагах АФК Системы, которая в этом году собирается вывести на биржу сразу два актива: производителя микроэлектроники ГК Элемент и МТС Банк.
Итак, аналитики БКС Мир инвестиций составили подборку по-настоящему крепких компаний с сильными финансовыми показателями, которые, к тому же, платят дивиденды, что всегда повышает интерес со стороны инвесторов.
Хотите достичь финансовой свободы? Подписывайтесь на наш канал, там мы каждый день рассказываем о самом главном.
