Отечественный рынок ценных бумаг в четверг начал торги резким снижением. К настоящему времени основные бенчмарки падают в среднем на 2%, в лидерах провала — бумаги «Новатэка» и «ОВК». В «зеленой» зоне удерживаются акции «МКБ» и «Сафмара».
Цены на нефть утром в четверг продолжают развивать коррекцию вниз. Баррель североморского сорта Brent торгуется по $82,16 (-1,2%), сегодняшний минимум — $81,35. Фактически черное золото реализовало все обозначенные нами ранее цели. Представленные накануне обновленные данные от Американского института нефти продемонстрировали заметное укрепление запасов сырой нефти (+ 10 млн баррелей), что стало отличной опорой для «медведей».
Евро/доллар утром стабилен. Основные торги в инструменте идут вокруг 1,1540. Агрессивная риторика президента США Дональда Трампа по поводу того, что в рыночном снижении виноват Федрезерв, временно скорректировала поведение доллара, но сейчас американская валюта явно возвращается в сильную позицию.
Российский рубль открыл сессию четверга удивительно спокойно в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит 66,84 руб. (-0,1%), хотя, ввиду столь мощной нефтяной волатильности, активность могла бы быть существенно выше. Пара доллар/рубль проторгуется сегодня в диапазоне 66,60-67,85, евро/рубль — 77-78,00.
Индекс МосБиржи проведет сессию четверга в коридоре 2360-2405 пунктов. Важная поддержка стоит на уровне 2380 пунктов, под ней — 2335/2350 пунктов.
Возвращаясь к текущей ситуации, стоит сказать, что негатив на российскую площадку пришел из-за рубежа. В среду существенное падение произошло на американском фондовом рынке. Основные индексы снизились в среднем на 3,2%, больше всех потерял индекс NASDAQ (-4,08%). Это самый большой спад на американском рынке с февраля этого года. Крупные инвестиционные фонды говорят о том, что одна из основных причин — это торговая война с Китаем, негативные результаты которой уже отражаются на деятельности американских компаний. Последние данные ряда компаний свидетельствуют о росте материальных затрат и снижении рентабельности. Компания по производству товаров роскоши LVMH подтвердила, что со стороны Китая усилился таможенный контроль. Спекулянты ожидают, что негативный эффект будет нарастать.
Помимо ухудшения торговых отношений с Китаем негативно на рынке сказывается одновременное ужесточение денежно-кредитной политики США. Напомним, что ФРС США плавно повышает ставку и сокращает баланс на $50 млрд в месяц.
Однако более серьезную тревогу вызывает ситуация на рынке облигаций США. Доходность по 10-летним гособлигациям США достигла максимумов с 2011 года (3,26%), что является признаком оттока денежных средств из данного актива. Также крупнейшие банки страны заявляют об оттоке средств из корпоративных облигаций. Ситуация на долговом рынке всерьез беспокоит спекулянтов, что выливается в коррекцию на фондовом рынке.
Кроме российского фондового рынка от негатива в США пострадали европейские и китайские площадки. Индекс Shanghai Composite упал более чем на 5%. Тайваньский технологический индекс TWSE — более чем на 6%. Мы предполагаем, что коррекция на фондовом рынке США продолжится.
В четверг ежемесячный отчет опубликует ОПЕК. ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике. США, Испания и Франция представят данные по инфляции за сентябрь. США представят отчет об исполнении бюджета. Международное энергетическое агентство представит данные по коммерческим запасам нефти в США.
Заседания советов директоров проведут «Ленэнерго», «Селигдар» и «МРСК Северо-Запад».
Читайте также: «На американском фондовом рынке началась коррекция?».
