Монитор облигаций за 17 сентября 2020 г.

Новости и события

• Минфин РФ разместил в минувшую среду облигации федерального займа (ОФЗ) суммарно на 138 млрд руб.

• На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 29014 на 115 млрд рублей при спросе в 184 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 97,522% от номинала, средневзвешенная цена - 97,6283% от номинала. Дата погашения ОФЗ выпуска 29014 - 25 марта 2026 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

• На втором аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 26232 на 23 млрд рублей при спросе в 48 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 101,1% от номинала, средневзвешенная цена - 101,1415% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 5,89% годовых, по средневзвешенной цене - 5,88% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 26232 - 6 октября 2027 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 6,00% годовых.
  

• Казахстан проведет сбор заявок на покупку трех выпусков облигаций на 40 млрд руб.
• Группа Черкизово предложит бонды на сумму от 6 млрд руб.
• Совкомбанк планирует 3-летние рублевые евробонды
• МКБ начнет 18 сентября размещение структурных бондов на 1 млрд руб.
• Белгородская область предложит облигации на 4,5 млрд руб.
• Башкортостан планирует предложить облигации на 5 млрд руб.
• Петроинжиниринг планирует предложить в сентябре облигации на 1,5 млрд руб.
• МСП Банк в октябре предложит суборды на сумму от 5 млрд руб.
• Киви Финанс планирует предложить облигации на 3 млрд руб.
• ДОМ.РФ Ипотечный агент утвердил программу облигаций на 7 трлн руб.
• ВСМПО-Ависма утвердила программу облигаций на сумму до 40 млрд руб.
  

Карта рынка ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО

Корпоративные еврооблигации (USD)

Субординированные еврооблигации (USD)

Еврооблигации РФ (USD)

Кривые доходностей (USD)

Текущие кривые доходности RF и UST (USD, % годовых)

Спред доходности RF к UST (б.п.)

Кривая доходности UST (% годовых)

Изменение кривой доходности RF (USD, % годовых)

Доходность облигаций EM HY (USD)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Вероятность рецессии в США

Предстоящие размещения

Республика Башкортостан – субъект Российской Федерации, входящий в состав Приволжского Федерального округа. На конец 2019 г. население составляло 4,04 млн. чел. (7 место в России), ВРП по данным Эксперт РА 1,7 трлн. руб. (10 место в России по итогам 2018 г.). Основой экономики региона является нефтепереработка и химия, крупнейшие предприятия: АНК «Башнефть», «Газпром нефтехим Салават», «ОДК-УМПО», «Башкирская содовая компания».

В структуре доходов консолидированного бюджета региона в 2019 г. 46% занимали поступления от налога на прибыль и НДФЛ, 10% акцизы, 8% налоги на имущество, 7% доходы от использования госимущества, 4% налоги на совокупный доход, 22% безвозмездные поступления, 3% прочие. По сравнению с 2018 г. общий объём доходов не изменился, однако отдельные источники показали существенное изменение: в целом собственные доходы снизились на 6% (-11,8 млрд. руб.) за счёт падения налогов на прибыль и НДФЛ на 12% (-15,7 млрд. руб.), а также налога на имущество на 8% (-1,8 млрд. руб.) при росте акцизов (+19%, 3,9 млрд. руб.), налогов на совокупный доход (+15%, 1,2 млрд. руб.) и доходов от использования госсобственности (+8%, 1,1 млрд. руб.). Выпадающие доходы были замещены безвозмездными поступлениями, которые выросли на 28% или 11,3 млрд. руб. При этом дефицит бюджета в 2019 г. составил 6,8% общего объёма доходов или 16,3 млрд. руб. В три предыдущих года (2015-18 гг.) бюджет имел профицит в среднем в 7,1%, который в совокупности за это время составил 46 млрд. руб.

Смотреть полный обзор

Оцените материал: