Монитор рынка облигаций 28 мая 2020 г.

Новости и события

• В минувшую среду Минфин РФ разместил облигации федерального займа (ОФЗ) на 78,3 млрд руб.

• На первом аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 25084 на 41,9 млрд рублей при спросе в 69 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 101,7251% от номинала, средневзвешенная цена - 101,7876% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 4,79% годовых, по средневзвешенной цене - 4,77% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 25084 - 4 октября 2023 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 5,30% годовых.

• На втором аукционе Минфин разместил ОФЗ выпуска 26228 на 36 млрд рублей при спросе в 40 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 116,304% от номинала, средневзвешенная цена - 116,468% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 5,56% годовых, по средневзвешенной цене - 5,54% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 26228 - 10 апреля 2030 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,65% годовых.
  

• Росагролизинг соберет заявки по облигациям на 5 млрд руб.

• МРСК Центра планирует предложить бонды на 5 млрд руб.

• Металлоинвест планирует собрать заявки по бондам на 5 млрд руб.

• Евроторг предложит облигации на 5 млрд руб.

• Белгородская область предложит бонды на 2,7 млрд руб.

• Промсвязьбанк планирует в июне предложить облигации на 10 млрд руб.

• Свердловская область готовит облигации на 22 млрд руб.
  

Рынок ОФЗ

• Доходности ОФЗ в отличие от прошлой недели не показали единой динамики. Кривая доходности сохранила свою извилистую форму, однако короткая часть кривой заметно опустилась вниз в сравнении с кривой в прошлый четверг.

• Доходности государственных облигаций с дюрацией до года снизились на 22-27 б.п., а доходности ОФЗ с дюрацией более 5 лет подросли в среднем на 12 б.п.

• Доходность 10-тилетних ОФЗ сложилась на уровне 5,71% годовых, притом на прошлой неделе она была на уровне 5,59% годовых.
  

Кривая доходности ОФЗ (% годовых)

Динамика индикативной доходности ОФЗ (% годовых)

Корпоративные рублевые облигации

• Доходности корпоративных рублевых облигаций изменились разнонаправленно, продемонстрировав снижение доходностей в короткой части кривой и небольшой рост в длинной.

• Лидерство среди облигаций с повышенной доходностью, как и несколько предыдущих недель подряд, продолжают сохранять бонды ГК "Самолет", доходность которых достигает значения 11% годовых. Также на фоне других эмитентов выделяется облигационный выпуск ОКЕЙ с доходностью около 7,5% годовых.

• Среди эмитентов с хорошим кредитным качеством отметим МТС и Черкизово.
  

Корпоративные еврооблигации (USD)

Субординированные еврооблигации (USD)

Еврооблигации РФ (USD)

Кривые доходностей (USD)

Текущие кривые доходности RF и UST (USD, % годовых)

Спред доходности RF к UST (б.п.)

Кривая доходности UST (% годовых)

Изменение кривой доходности RF (USD, % годовых)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Вероятность рецессии в США

Смотреть полный обзор

Оцените материал: