Обзор мировых рынков на 25 мая 2017 года

Обзор рынка

Зарубежные рынки

Инвесторы, вчера весь день пребывавшие в ожидании публикации протокола заседания ФРС, отреагировали на него в итоге с осторожностью. Документ подтвердил вероятность повышения ключевой ставки американского регулятора в следующем месяце, однако планы ФРС после июня оказались не так ясны. На этом фоне доллар снизился до минимумов с ноября. Большинство представителей ФРС уверены, что, если экономика США будет развиваться, как ожидается, центробанк сможет начать сокращать баланс уже в текущем году. Американские индексы восстановились после своего падения на новостях о возможном импичменте Д. Трампа. Азиатские площадки демонстрируют положительную динамику. Shanghai Composite подскочил больше всего с апреля на спекуляциях о рыночной активности государственных фондов. Южнокорейский Kospi (+1,1%) обновил максимумы, вон подорожал после того, как центробанк Южной Кореи сохранил ставки. Китайские индексы отыгрывают вчерашнее падение после понижения суверенного рейтинга Нефть   Данные запасов нефти в США показали значительное снижение: запасы сырой нефти сократились седьмую неделю подряд, в этот раз на 4,4 млн баррелей (в 1,8 раза сильнее прогноза). Однако статистика показала, что объёмы добычи растут 16-ю неделю подряд, что вчера заставило цены на нефть скорректироваться. Впоследствии котировки возобновили рост, поддержку оказало заявление А. Новака о том, что девятимесячное продление может включать опцию на три дополнительных месяца. В центре внимания сегодняшнее заседание ОПЕК. 
 

Российский рынок

Вчера в преддверии публикации протоколов ФРС и сегодняшнего заседания ОПЕК и в отсутствие позитивных драйверов инвесторы не спешили совершать покупки. Индекс ММВБ снизился на 0,5%, РТС потерял 0,9%. Рубль также подешевел к бивалютной корзине. 

Лидерами роста стали Северсталь (+2,12%), Татнефть (ао +2,04%), НМТП (+1,30%), а также электроэнергетики: ИнтерРАО (+1,73%), РусГидро (+1,62%), ФСК ЕЭС (+1,39%). 

Аутсайдерами оказались АФК Система (-10,26% на новостях об увеличении размера претензий Роснефти и возможности новых исков), Ленэнерго (ао -3,46%) и Мечел (ао -3,22%). 

Компании

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 1К17 оказалась лучше прогноза и составила 166,6 млрд руб. (+41,5% г/г). Чистый процентный доход увеличился на 3,4% г/г, чистый комиссионный доход вырос на 4,1% г/г. Чистая процентная маржа составила 5,8% (+0,5 п.п. г/г). Рентабельность капитала достигла 23,1% (+3,8 п.п. г/г), рентабельность активов составила 2,7% (+1 п.п. г/г). На конференц-звонке Сбербанк подтвердил прогноз на 2017 год: стабильность чистой процентной маржи на уровнях прошлого года (выше 5%), рентабельность капитала чуть ниже 20% (может быть пересмотрен вверх), показатель стоимости риска на уровне 150-170 б.п. Прогноз по комиссионному доходу, показавшему в начале года достаточно слабую динамику (+9% г/г), может быть пересмотрен вниз.

Газпром Нефть зафиксировала рекордную консолидированную чистую прибыль по итогам 1К17: показатель составил 62 млрд руб. (+49,1% г/г), выше ожиданий. Выручка и EBITDA компании за квартал также оказались выше прогноза, составив 469 млрд руб. (+28% г/г) и 104 млрд руб. (+24,5% г/г), соответственно. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 1К17 сократилось до 1,45х с 1,60х в конце 4К16.

Общий грузооборот НМТП за 4М17 увеличился на 1,4% г/г до 50,6 млн т. При этом объём перевалки навалочных грузов вырос на 30,5% на фоне роста перевалки зерна и угля (+64,0% и +25,6%, соответственно), грузооборот наливных грузов остался на уровне прошлого года (-0,4%, при этом объём перевалки сырой нефти уменьшился на 1,2%), перевалка генеральных грузов сократилась на 9,8%, а контейнерооборот вырос на 7,6%.

Пресс-секретарь Роснефти А. Леонтьев заявил, что компания не исключает других исков к АФК Система.

Группа Эталон планирует разместить 12,5%, или 36,9 млн, расписок, принадлежащих семье основателя Заренкова и Baring Vostok (50%/50%). JPM, Goldman Sachs выступят букраннерами размещения. Free-float компании увеличится до 53,5%. Мы позитивно оцениваем фундаментальную привлекательность в долгосрочной перспективе, однако в краткосрочной перспективе котировки могут оказаться под давлением.

Совет директоров РусГидро рекомендовал дивиденды в размере 0,0466245 руб. на акцию. Реестр закроется 10 июля. Дивидендная доходность может составить 5,7%.

Совет директоров КАМАЗа рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,42 руб. на акцию. Реестр закроется 12 июля.

В четверг Мегафон опубликует результаты МСФО за 1К17 и проведёт День инвестора. АЛРОСА и Банк Санкт-Петербург также отчитаются за 1К17, а Совет директоров Аэрофлота обсудит дивиденды за 2016 год. Кроме того, 25 мая – последний день, когда акции НМТП торгуются с дивидендами. В Вене пройдёт заседание ОПЕК+ по поводу пролонгации соглашения о сокращении добычи, в Сицилии начнётся саммит «Большой семёрки». Из макростатистики выйдут данные безработицы в США и ВВП Великобритании.
 

Рыночные индикаторы

Календарь корпоративных событий

Календарь ключевых макроэкономических событий

Оцените материал: