Помню, как первую подушку безопасности я создал клиенту где-то в 2006 году. Тогда мой клиент разделил свои свободные средства поровну: одной частью он решил управлять самостоятельно, поэтому купил реальный бизнес. Позже я узнал, что бизнесом была кочегарка в соседнем городе. На другую часть средств мы купили акции Газпрома.
В то время разграничения на консервативные и рискованные инвестиции не существовало, ведь фондовый рынок практически непрерывно рос с 1998 года. Если клиент говорил, что риск неприемлем и нужен некий надежный вариант инвестирования, это означало, что надо купить акций «без плеча». Тогда как агрессивный вариант предполагал использование заемных средств. Часть подушки с акциями Газпрома уверенно себя чувствовала до середины 2008 года и даже приносила дивиденды, но, как это часто бывает, она понадобилась клиенту в самое неподходящее время - осенью 2008 года. К этому моменту подушка превратилась в подушечку, похудев с момента инвестирования раза в три. Клиент был очень рад этому результату, потому что его часть портфеля совсем обнулилась: кочегарку предписали снести за его счет.
Позднее с развитием финансовых инструментов на рынке ценных бумаг появилось много возможностей для создания полноценных подушек безопасности, и сейчас любому инвестору можно подобрать подушку под его индивидуальные потребности. Для ее создания нужны лишь свободные денежные средства, желание и время разобраться в предлагаемых вариантах, а также опытный финансовый консультант.
При создании подушки, прежде всего, необходимо определиться, на какую структуру вы будете открывать биржевой счет - на физическое или юридическое лицо. У каждого варианта есть свои особенности открытия счета, налогообложения, налоговых льгот, отчетности, доступа к российским и иностранным инструментам.
Самый распространенный вариант — это счет на физическое лицо. Открытие и закрытие счета происходит удаленно и почти мгновенно; доступно максимально возможное количество инструментов для инвестирования как на российских, так и на зарубежных биржах; не нужно отчитываться перед налоговой, это сделает брокер как налоговый агент; можно воспользоваться льготой на владение ценными бумагами более трех лет, льготами в рамках индивидуального инвестиционного счета (ИИС), льготами по государственным и муниципальным ценным бумагам.
Если вы все же хотите открыть счет на юридическое лицо, это также не вызовет у вас больших трудностей. Вам не нужно будет прописывать деятельность на рынке ценных бумаг в уставе и открывать специальные ОКВЭДы, также не нужно уведомлять налоговые органы об открытии биржевых счетов, в том числе валютных.
Для любого инвестора, который работает на рынке ценных бумаг, важно получить статус квалифицированного инвестора и пройти риск-профилирование. Эти процедуры проведет по вашей просьбе ваш брокер. Наличие статуса квалифицированного инвестора откроет дорогу к бесчисленному множеству вариантов создания подушки безопасности на этой планете - от инвестиций в нефть, золото, уголь, газ, уран, замороженный апельсиновый сок, древесину, пшеницу, гречку, укроп, до покупки иностранных ценных бумаг и криптовалюты. Отсутствие статуса квалифицированного инвестора будет означать, что подушка будет практически полностью состоять только из рублевых ценных бумаг. Это условие одинаково как для физических, так и для юридических лиц.
Какие инструменты чаще всего в настоящее время рассматривают для формирования финансовой подушки? Большинство клиентов предпочитают консервативные инструменты, например, рублевые или валютные облигации, доходность по которым будет превышать ставки по депозитам в ведущих банках. «Ковбойских» вариантов инвестирования с плечом становится все меньше. Все понимают, что цель подушки состоит в страховке личных финансов или бизнеса в кризисные периоды.
Кроме классических консервативных инструментов сейчас все больше набирают популярность различные возможности с неинвестиционными целями. Например, можно вложить евро/британские фунты под определенный процент в экономику европейской страны или купить в ней коммерческую недвижимость и в качестве бонуса получить ее гражданство.
Также клиенты стали все чаще интересоваться созданием инфраструктуры с целью наследования и защиты активов. И если в российской практике такие структуры еще не получили большого распространения (ЗПИФы, unit-linked полисы страхования), то на Западе инвесторы уже столетиями инвестируют и передают капитал через трасты и фонды. При таких формах организации подушки безопасности достаточно много преимуществ: высокая степень конфиденциальности владения; защита от посягательств на имущество со стороны третьих лиц, налоговых и государственных органов; понятная схема передачи активов. К недостаткам можно отнести более высокие расходы на содержание структуры по сравнению с привычными вариантами инвестирования.
Со времен подушек безопасности в виде акций Газпрома и кочегарки многое изменилось. Сегодня возможностей сохранения и преумножения капитала на финансовых рынках огромное множество, и основной барьер заключается в том, что мало кто из потенциальных инвесторов о них знает, а те, кто что-то слышал, относятся недоверчиво, потому что сами далеки от финансовых рынков или же когда-то имели неудачный опыт самостоятельного инвестирования. Конечно, чтобы быть успешным в каком-то деле, нужно посвятить ему немало времени, я бы даже сказал, много лет. Это касается и инвестиций, если речь идет не о спекулятивной «игре на бирже», а о долгосрочной инвестиционной стратегии, создании финансовой подушки для своей семьи. Поэтому здесь очень важно найти финансового консультанта и инвестиционную компанию, которым вы сможете доверять, и тогда они проведут вас через дебри бесчисленных инвестиционных продуктов и создадут портфель, отвечающий непосредственно вашим нуждам, так чтобы вы могли чувствовать себя комфортно и уверенно даже в такие волатильные времена как сейчас.
