InvestFuture

Риск снижения

Просмотры: 560
Оцените материал:
(оценок: 45, среднее: 4.42 из 5)

Риск снижения

Данный риск присущ ипотечным ценным бумагам и возникает при снижении процентных ставок по ипотечным кредитам. При снижении процентных ставок на рынке курсовая стоимость ценных бумаг увеличивается. В такой ситуации удорожание ипотечных ценных бумаг происходит медленнее по сравнению с ценными бумагами, не предусматривающими право досрочного погашения. Такой эффект называется “негативной выпуклостью” (Negative Convexity). Одновременно у инвестора возникает риск реинвестирования, т. к. он вынужден инвестировать под более низкую ставку. См. Риск реинвестирования (Reinvestment Risk).

Глоссарий терминов ипотечного финансирования и секьюритизации, агентство Moody’s Investors Service