Кувейт завершает подготовку плана своего первого размещения долларовых облигаций, что продлит серию размещений бондов стран Персидского залива, которые борются с последствиями снижения цен на нефть, сообщает Financial Times.
Представители как минимум двух международных банков прилетели в Эль-Кувейт в первую неделю января, чтобы обсудить план эмирата по выходу на международные рыки и привлечению до $10 млрд в начале 2017 года.
Дата размещения будет отчасти зависеть от реакции рынка на действия Дональда Трампа в первые несколько недель на посту президента США, сказал один из банкиров. "Время по-прежнему не определено, - добавил он. - Они хотят подождать, пока рынки относительно успокоятся".
Банкиры в Персидском заливе сообщили, что правительству еще предстоит привлечь международные банки для выпуска, и власти еще могут отложить размещение на срок до апреля или мая. "Иногда немного трудно действовать быстро здесь", - сказал один из банкиров.
Из-за падения цен на рынке нефти шесть стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива вынуждены прибегать к масштабной эмиссии бондов. Кувейт, как и другие страны Совета, надеется воспользоваться преимуществом относительно низких процентных ставок в мире, чтобы покрыть дефицит бюджета заемными средствами.
В прошлом году, по данным Dealogic, страны Совета привлекли $33 млрд на мировых долговых рынках - в 10 раз больше, чем в предыдущем году.
Саудовская Аравия в октябре 2016 года разместила гособлигации на международном рынке на сумму $17,5 млрд. Это крупнейший выпуск бондов среди развивающихся стран.
Кувейт находится под меньшим давлением, чем многие из его соседей, благодаря значительному объему средств в суверенном фонде. Кредитные аналитики считают, что государство может обеспечить более низкие расходы по займам, чем Саудовская Аравия, из-за лучших экономических показателей и недавней стабилизации цен на нефть на уровне выше $50 за баррель в результате сделки ОПЕК по снижению добычи.
Страны Ближнего Востока, включая Саудовскую Аравию, как ожидается, продолжат размещать облигации для финансирования дефицита в 2017 году. Согласно прогнозу Bank of Merrill Lynch, совокупный выпуск бондов увеличится незначительно - на $1 млрд.
