Сколько снимать со своего инвестиционного портфеля, чтобы и на хлеб с маслом хватило, и портфель не обнулился?
Правило 4% как раз дает ответ на этот вопрос. "Срезаем" 4% в год с корректировкой на инфляцию – и денег должно хватить минимум на 30 лет.
Например, у вас портфель на 10 млн рублей. В год с него можно снимать 400 тыс. рублей (33,3 тыс. в месяц).
Правило появилось на базе исследования, проведенному в 1990-х годах в США. В основе – историческая доходность американского рынка акций и облигаций. При балансе портфеля (60% акций и 40% облигаций) правило 4% работает почти всегда.
Однако есть нюансы.
1. Инфляция в РФ выше, чем в Штатах. Если реальная доходность портфеля падает, деньги закончатся быстрее.
2. Низкая доходность консервативных инструментов (например, депозитов или облигаций с фиксированным купоном) может не компенсировать инфляцию и снимаемые средства.
3. Кризисные периоды способны сильно «подъесть» портфель.
Так что правило 4% – ориентир, но не панацея. Помним про регулярную переоценку портфеля, инфляцию и диверсификацию.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
