Монитор рынка облигаций 30 апреля 2020 г.

Новости и события

• В минувшую среду перед двухнедельной паузой Минфин РФ разместил максимальный объем ОФЗ с мая 2019 г. Общая сумма размещений на аукционах, которые состоялись 29 апреля, составила 134 млрд руб.

• На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26232 на 61,3 млрд рублей при спросе в 65,7 млрд рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26232 - 6 октября 2027 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 6,00% годовых.

• На втором аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 25084 на 72,8 млрд рублей при спросе в 123,8 млрд рублей. Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 99,4600% от номинала, средневзвешенная цена - 99,4886% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 5,54% годовых, по средневзвешенной цене - 5,53% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 25084 - 4 октября 2023 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 5,30% годовых.
  

• Свердловская область готовит размещение облигаций на 22 млрд руб.

• Veon запускает программу облигаций на Люксембургской бирже в эквиваленте $6,5 млрд

• Русал Братск утвердил программу облигаций на 100 млрд руб.

• Концерн Россиум утвердил программу облигаций на 50 млрд руб.

Рынок ОФЗ

• По сравнению с прошлой неделей доходности ОФЗ упали на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 5,5% годовых. Заседание Совета директоров Банка России, на котором было приято данное решение, состоялось 24 апреля 2020 г.

• Наибольшее снижение доходностей произошло в "короткой " части кривой: доходности бумаг с дюрацией до 1 года снизились на 23-26 б.п. В "длинной" части кривой снижение было менее значительным: в пределах 5 б.п.

• Доходность ОФЗ с дюрацией 10 лет сложилась на уровне 6,18% годовых, в то время как в прошлый четверг - 6,23% годовых.

Кривая доходности ОФЗ (% годовых)

Динамика индикативной доходности ОФЗ (% годовых)

Корпоративные рублевые облигации

• Доходности наиболее торгующихся рублевых облигаций в основном продемонстрировали снижение, однако наибольшему снижению подверглись доходности облигации с дюрацией более 5 лет.

• Повышенную доходность, как и неделю назад, демонстрируют два облигационных выпуска девелоперской компании ГК "Самолет". Доходность выпусков колеблется около 11,3-11.5% годовых.

• Среди компаний с хорошим кредитным качеством отметим облигации компании "Еврохим" - одного из ведущих мировых производителей удобрений.
  

Корпоративные еврооблигации (USD)

Субординированные еврооблигации (USD)

Еврооблигации РФ (USD)

Кривые доходностей (USD)

Текущие кривые доходности RF и UST (USD, % годовых)

Спред доходности RF к UST (б.п.)

Кривая доходности UST (% годовых)

Изменение кривой доходности RF (USD, % годовых)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Доходность облигаций EMHY (USD)

Вероятность рецессии в США

Смотреть полный обзор

Оцените материал: