К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:31 индекс ММВБ упал на 0,94%, а индекс РТС убавил 0,62%.
В лидерах роста к завершению дня пребывали бумаги Иркутскэнерго (+3,63%) и акции ОГК-1 (+3,52%). Привилегированные акции Транснефти подорожали на 2,73%, а Сургутнефтегаза прибавили 1,36%. В лидерах падения пребывали бумаги ИнтерРАО (-4,04%) и котировки ФСК ЕЭС (-3,86%). Акции Северстали снизились на 2,31%, а Роснефти потеряли 2,26%. Падение бумаг ИнтерРАО было связано с объявлением параметров конвертации в них акций ОГК-1 и 0ГК-3, согласно которым бумаги двух последних компаний были оценены с премией к рыночным ценам исходя из цены ИнтерРАО.
Торги на российских биржах сегодня начались с символического снижения основных индексов, которые, не смотря на умеренно позитивный внешний фон, ускорили темпы нисходящего движения в течение дня. Падение можно было наблюдать в результате отсутствия значимых драйверов восходящего движения и фиксации прибыли по ряду наиболее ликвидных бумаг. На торгах в Европе при этом преобладали оптимистичные настроения (к 18:31 МСК индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,26%), в то время как фьючерсы на американские индексы и цены на нефть в течение торгов в России укрепили свои позиции.
Основные тенденции и события
На мировых фондовых площадках в целом сегодня можно было наблюдать умеренно оптимистичные настроения, которые обеспечивались ожиданиями публикации очередных сильных данных по экономике США. Вчерашняя сильная статистика из Штатов в моменте не оказала значительной поддержки настроениям, однако, сдержала рынки от коррекции, оказав положительное влияние на биржи и сегодня. В Европе в пятницу вышли цифры госдолга Испании, который на конец 2011 года достиг рекордного за 20-летнюю историю расчета показателя значения 68,5% ВВП, превысив прогнозы правительства. Напомним, что аналогичный показатель Италии в 2011 году превысил 120% ВВП.
Статистика из США, в свою очередь, показала рост индекса потребительских цен в феврале на 0,4% м/м (ожид. +0,4%, пред. +0,2%) и на 2,9% г/г (ожид. +2,9%, пред. +2,9%). При этом индекс цен без учета энергоносителей и продуктов питания вырос лишь на 0,1% м/м (ожид. +0,2%, пред. +0,2%), отразив значительное влияние на инфляцию повышения стоимости бензина. Статистика в целом говорила об умеренных темпах роста цен в стране, подтверждая то, что состояние американской экономики идет на поправку. Промышленное производство в феврале при этом осталось на прежнем уровне (ожид. +0,4%), однако, в январе изменение было пересмотрено с нулевой динамики до роста на 0,4%, что в итоге оказало нейтральное влияние на рынки.
Торги в США начались с небольшого роста основных индексов, которые не спешили продолжить повышение и к 18:31 МСК показали смешанную динамику, изменяясь не более чем на 0,1%. Напомним, что индекс S&P500 вчера впервые с 2008 года преодолел отметку 1400 пунктов и способность индикатора закрепиться выше данной отметки может определить направление краткосрочного движения рынка. После открытия торгов были опубликованы данные по индексу настроения потребителей Университета Мичиган в марте, которые показали неожиданное снижение показателя с 75,3 до 74,3 пункта (ожид. 76 пунтов) и ухудшили общие настроения. Сегодня в Штатах день так называемого «quadruple witching», когда происходит одновременное истечение опционов и фьючерсов на индексы и акции, что традиционно связывают с увеличением волатильности на рынках.
Стоимость нефти к завершению торгов в России росла, в то время как цены на металлы снижались. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в мае выросли на 0,68% и торговались на уровне $106,36 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае подорожали на 1,28% и находились на значении $124,17 за баррель. Давление на котировки оказывали разговоры о возможности использования «экстренных» запасов «черного золота» США и Великобританией, в то время как вера рынков в восстановление мировой экономики и возможность военных действий в Иране, напротив, поддерживали цены. С технической точки зрения важной поддержкой для нефти WTI выступает отметка $105 за баррель, а для нефти марки Brent уровень $121,5 за баррель.
На следующей неделе:
США: объем строительства новых домов и число разрешений на строительство (вторник), продажи домов на вторичном рынке (среда), недельная динамика обращений за пособиями по безработице и индекс опережающих индикаторов (четверг), продажи новых домов (пятница).
Европа (наиболее важное): аукцион по дефолтным свопам Греции (понедельник), погашение задолженности по ряду обязательств Грецией, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Германии и еврозоны (четверг).
Рынок и перспективы
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы пребывал ниже значения 1625 пунктов и стремился к поддержке 1600 пунктов, таким образом реализуя «медвежью» дивергенцию с RSI, на которую мы обращали внимание ранее наряду с фактом уменьшения сил «быков». ММВБ в целом готов продолжить снижение, ближайшей целью которого выступает средняя полоса Боллинжера дневного графика, расположенная на уровне 1590 пунктов. Её преодоление, в свою очередь, поставило бы следующей целью падения район 1520-1555 пунктов.
К завершению текущей недели как на американских, так и на европейских площадках также появились знаки уменьшения сил «быков» и готовности рынков к коррекции в краткосрочном периоде, что подтверждает риски и для российских инвесторов. На следующей неделе внимание игроков будет направлено главным образом на греческие события и макроэкономические данные из США, которые могут представить инвесторам фундаментальные основания для фиксации прибыли. В среднесрочном периоде как наши, так и ключевые американские и европейские площадки по-прежнему настроены на рост.
Аналитик компании «АТОН» Елена Кожухова
