Открытый паевой инвестиционный фонд «Альянс РОСНО – Акции» вошел в число лидеров рейтинга открытых и интервальных фондов акций со статусом «выше среднего», ранжированных по соотношению доходность/риск (коэффициент Шарпа). Значение фонда по коэффициенту Шарпа - 0,3063. Рейтинг составлен за три года по данным на 30 апреля 2008 г. Доходность фонда за этот период составила 156,98%, СЧА фонда равна 255,48 млн. руб.
Коэффициент Шарпа используется для определения того, насколько хорошо доходность фонда (актива) компенсирует принимаемый инвестором риск. Коэффициент показывает, насколько доходность фонда с учетом присущего ему риска превышает доходность безрискового актива.
На Западе в качестве безрискового актива обычно берутся краткосрочные государственные облигации, в России при расчете используется эффективная доходность к погашению государственных облигаций, представленная ММВБ. Журнал Smart Money для сравнения доходностей берет ставку по пополняемому рублевому депозиту Сбербанка на сумму до 100 000 руб. сроком на 1 год и 1 месяц (7,5%).
При сравнении двух активов с одинаковым ожидаемым доходом, вложение в актив с более высоким коэффициентом Шарпа будет менее рискованным.
С более подробной версией рейтинга можно ознакомиться здесь «46 лучших открытых и интервальных ПИФов в рейтинге $m за три года», а также в печатной версии журнала «Smart Money» № 16 (106) от 12.05.2008г.
