.png)
.png)
.png)
Любая компания так или иначе манипулирует финансовыми показателями при составлении отчетности. Конечно, объем и уровень этих манипуляций везде разный, однако эксперты утверждают, что ни одна компания не обходится без них.
Однако зачастую жадность руководства, стремление к легкой наживе и отсутствие морали приводят к тому, что руководители компании оказываются за решеткой.
В качестве наиболее ярких примеров можно привести такие компании, как Enron, Adelphia, или WorldCom.
Ниже мы расскажем о 8 способах манипуляций с отчетностью, которые применяют компании.
1. Завышение доходов
Один из способов увеличить доходы на бумаге – записать единовременную сумму оплаты услуг, которые фактически предоставляются в течение нескольких лет.Например, компания должна получить сумму за услуги, которые она будет предоставлять в течение четырех лет, но в отчетности пишется единая сумма за выполнение услуг за период, когда был заключен контракт.
Более правильным было бы рассчитать сумму на весь период выполнения контракта.
Еще один способ завышения дохода называется «забивание канала» - незаконная практика завышения прибыли, когда компания продает своему дистрибьютору больше товара, чем он может реализовать.
Дистрибьютор потом может вернуть нереализованный товар.
Так как товары потом могут быть не проданы и нет гарантий их реализации, то компании стоит классифицировать их как часть запасов до тех пор, пока дистрибьютор не продаст то, что сможет.
2. Отсрочка расходов
AOL обвинили в отсрочке расходов в начале 1990-х годов. Компания вносила расходы на маркетинговую кампанию в отчетность спустя годы после того, как кампания была завершена.3. Завышение расходов до слияния
До завершения сделки по слиянию компания, которую приобретает, будет оплачивать или даже предоплачивать как можно больше расходов.Затем, после завершения сделки, рост чистой прибыли на акцию объединенной компании будет выше, чем в предыдущие кварталы.
Более того, компания фактически уже отчиталась за расходы в предыдущие отчетные периоды.
4. Единовременные расходы
Единовременные расходы – это расходы, которые имеют место только один раз, однако они помогают инвесторам лучше понять текущее состояние компании. Некоторые компании пользуются этим регулярно.Спустя некоторое время компании «обнаруживают», что зарезервировали слишком много, и эти деньги возвращаются в категорию доходов.
5. Другие доходы или расходы
Категория «Другие доходы» или «Другие расходы» может скрывать немало проступков.В эту категорию компании вносят «избыточные» запасы предыдущих заказов.
В эту категорию компании также могут «спрятать» старые расходы против вновь полученного дохода.
Источники «других доходов» включают продажу оборудования или инвестиции.
6. Пенсионные планы
Если у компании есть пенсионный план с установленным размером пособий, то она может использовать его себе на благо.Компания может завысить доходы за счет уменьшения расходов на пенсионные выплаты.
Если инвестиции в план растут быстрее, чем планировала компания, то она может записать их в категорию доходов.
В конце 1990-х годов целый ряд компаний применял подобные методы.
7. Внебалансовые статьи
Компания может создать отдельную дочернюю компанию, на которую списать все обязательства или расходы, которые не хочет раскрывать компания-учредитель.Если эта компания учреждена как отдельное юридическое лицо, которое не полностью принадлежит компании-учредителю, то можно не отчитываться по ее финансовым показателям. Таким образом, компания может скрывать часть финансов от инвесторов.
8. Искусственные договора аренды
Такие договора могут заключаться, чтобы не включать стоимость нового здания в финансовую отчетность компании.То есть, подобные договора позволяют компании арендовать актив у самой себя.
Это делается следующим образом: специально созданное юридическое лицо приобретает актив, а затем сдает его в аренду компании-учредителю.
В результате, актив не ставится на баланс компании-учредителя.
А кроме того, зачастую не раскрывается и тот факт, что по истечении срока аренды компания обязуется выкупить актив.
