Рынок драгметаллов сегодня: 10 ноября 2017 г.

Рынки золота и палладия сегодня подрастают на фоне слабеющего курса доллара США, но рынки серебра и платины снижаются под влиянием торговли спрэдами. Отрицательное влияние на курс доллара США оказывает возможная отсрочка реализации налоговой реформы в США, особенно в части снижения корпоративного налога до 2019 г.

Запасы в золотых, серебряных и палладиевых ETF-фондах снизились, запасы в платиновых ETF-фондах не изменились.

Цены на драгоценные металлы на Шанхайской бирже золота (SGE) снижались, за исключением подросшей стоимости серебра, объёмы торгов понизились. Курс юаня к доллару США укрепился.

По данным Metal Focus, импорт золота в Индию в октябре может превысить 70 тонн в связи с восстановлением спроса и возвратом к премии при поставках. При этом импорт золота в страну в 4 кв. 2017 г. по оценке GFMS может снизиться на 25% к 4 кв. 2016 г. до 175 тонн из-за слабого спроса в период ключевых фестивалей, а также в связи с выросшим интересом к рисковым активам. Импорт золота в Индию за 9 мес. 2017 г. вырос на 131% к прошлому году и составил 638,4 тонн.

Цены на золото вырастали к уровню 1285$ за одну тройскую унцию, после чего понизились к уровню 1283$, волатильность рынка остается низкой ввиду отсутствия влияния значимых факторов. В целом на рынке золота продолжается консолидация. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1276-1245$, уровни сопротивления – 1285-1293$.

Цены на серебро вырастали к уровню 17,21$ за одну унцию в корреляции с рынком золота, после чего понизились к уровню 17,046$. Отношение золота к серебру составляет 75,22 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 54,71 пунктов. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,98-16,60$, уровни сопротивления – 17,20-17,48$.

По данным Metal Focus, импорт серебра в Индию в сентябре 2017 г. превысил 500 тонн, что обусловлено ростом спроса на серебряные монеты. По предварительным оценкам, инвестиции в физическое серебро в мире в 2017 г. могут снизиться примерно на 20% до 167 млн. унций (5.185 тонн), что станет самым низким показателем за последние 10 лет.

Основная причина снижения спроса - потеря интереса к серебряным монетам и слиткам среди американских инвесторов, которые охотно инвестируют в фондовый рынок, что уже привело к росту запасов серебра на COMEX. Потребление физического серебра на внутреннем рынке США в последние годы достигло рекордного уровня в 756 млн. унций (23 523 тонн), что может свидетельствовать о насыщении спроса и недостаточной реакции на падение цен.

Продажи серебряных монет в США за 9 мес. 2017 г. упали на 43% к аналогичному периоду 2016 г. В результате падения общий уровень продаж за текущий год может снизиться примерно на 30% к прошлому году. При этом значительных распродаж металла в серебряных ETF-фондах не наблюдается, где розничные инвесторы очень активны, хотя в 4 кв. 2017 г. запасы серебра в ETF-фондах все же сокращаются.

Цены на платину вырастали к уровню 938$ за унцию в корреляции с рынком золота, после чего понизились к уровню 936$. Спрэд между золотом и платиной составляет 350$/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до нового максимума -82,1$/унция. Ближайшие уровни поддержки в платине – 923-907$, уровни сопротивления – 938-949$.

Рынок палладия вырвался вверх и установил новый рекорд на уровне 1020,9$ за унцию на фоне падения запасов металла на COMEX до новых минимумов. Основные потребители металла ожидают дефицит, чему также способствует отсутствие ожидаемого введения в эксплуатацию новых мощностей вплоть до 2019 г. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 1000-991$, уровни сопротивления – 1020-1050$.

Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты выросли, курс рубля к доллару США слабел.

Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие".

Новые статьи про золото читайте также в нашем канале мессенджера Telegram