Технический анализ Bitcoin: дорого и перекуплено?

Технический анализ Bitcoin – задача непростая! И дело не только в молодости актива, но и в отсутствии централизованной котировки, пишет Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ».

По логике, для анализа я должна была бы взять данные с Bitfinex, так как последний год эта площадка собирает всё больший объем торгов по паре Bitcoin/Dollar. Но я предпочла опыт силе и взяла для разбора данные с площадки, на которой нашла самую давнюю котировку с Вitstamp.

Естественно, прежде, чем представлять анализ, я провела его на нескольких площадках, но в показаниях графиков сильных расхождений не нашла.

Для понимания основных тенденций и перспектив пары, разберем ее недельный срез. Итак, самый долгосрочный тренд на паре Bitcoin/Dollar начался в январе 2013 года, и в настоящий момент лежит в районе 410 долларов.

Второй по продолжительности восходящий тренд берет начало в январе 2015 года (около 500 долларов), третий – август 2016 года (около 1000 долларов), четвертый – от марта 2017 года (около 3500), пятый – от июня 2017 года (6000 долларов), и последний, видимый на недельном срезе – от августа 2017 года (примерно лежит на уровне 8700 долларов).

Нисходящих или боковых трендов, а также действующих фигур технического анализа на недельном срезе бумаг не наблюдается.

При такой картине сложно понять людей, делающих ставку на падение Bitcoin, ведь обоснованием сделок на понижение может пока стать только визуальная чрезмерная деороговизна валюты. Критерии - «дорого» или «дешево», на мой взгляд, непрофессионально брать за обоснование торгового действия.

Но, видя взлет биткоина к доллару менее чем за 6 лет на 60000%, даже я не могу себя сдержать от применения термина «дорого», или, как этот термин еще вуалируют некоторые аналитики - «перекуплено».

Да, дорого, да перекуплено! Но если вы собираетесь «шортить» пару Bitcoin/Dollar, вы должны каждую секунду помнить, что даже если она надумает вернуться к тренду 2013 года (на 410 долларов), согласно правилам тренда классического технического анализаBitcoin в любой момент, при любом удобном случае будет стремиться обновить исторические максимумы.

Учитывая данную ситуацию, шорт считаю более-менее приемлемым на пробоях указанных выше восходящих трендов. Пробили один – значит, ориентиром становится следующий.

Если «шорты» противоречат растущей структуре на биткоине, то, может быть, зажмуриться и купить его? Господа, вы когда делаете что-то в быту, вы же цели понимаете? Выбирая тот или иной путь до дома, или образование детям, автомобиль и т.д? На бирже почему-то многие часто забывают о целях. Прежде, чем совершить сделку, нужно увидеть цель.

Пусть даже в будущем она перерисуется. Но как, не видя цели, поставить стоп-лосс? Как определить соотношение риска на капитал? Покажите мне хоть одного «физика», над которым не стоит инвестиционная декларация, как, например, над профессиональным управляющим, который не расширит порог риска на капитал даже при самом страшном убытке! Давайте не будем испытывать свои нервы, и, прежде, чем что-то купить или продать, увидим цель! Я свои цели как раз высматриваю по техническому анализу.

В случае, когда исторические максимумы пробиты, новые, еще не опробованные целинеплохо могут показать уровни коррекции по Фибоначчи. Вы можете посмотреть на красоту их отработки к падению с августа по сентябрь 2017 года. Это была последняя надежная «растяжка» на паре. Так как она была построена к восходящему тренду, ее цели кончились в районе 11745 долларов за биткоин. Уровень летней «растяжки» 423,6% по Фибо пока остановил биткоин. И мы останемся почти без оружия, если биткоин не скорректируется в ближайшие месяцы и безжалостно пройдет эту отметку.

Хотя! Можно поэкспериментировать, и попробовать сделать еще одну, не по правилам, но к заметному падению биткоина в октябре 2017. Тогда можно будет устроить спекулятивные игры при пробое уровней этой своеобразной разметки. Ближайший октябрьский Фибо лежит чуть ниже более надежной «растяжки» Фибоначчи августа-сентября, так что его мы проигнорируем, а следующие – на уровне 13920, или 15345 долларов. Думаю, одна из этих отметок будет новым историческим максимумом, от которого мы снова увидим падение на 40-60%, если биткоин возьмет планку 11745.

Буду ли я играть эту тему? Нет! Если я захочу острых ощущений – я знаю более безопасную возможность их получить – опционы на доллар/рубль на отечественной бирже. Но считаю, что тех, кто увлечен контрактом, стоит познакомить с моим техническим взглядом. Может быть, кому-то он поможет и убережет от ошибок. Мой 17-летний опыт технического анализа пусть и на таком ярком активе – лучшее оружие, чем слепая влюбленность!