К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали отрицательную динамику. К 18:21 индекс ММВБ упал на 0,41%, а индекс РТС убавил 0,67%.
Лидерами роста к завершению дня стали котировки Соллерса (+8,59%) и бумаги ТГК-1 (+2,09%). Акции РусГидро подскочили на 1,46%, Уралкалия подорожали на 0,86%, а ГМК «Норильский никель» прибавили 0,57%. В лидерах падения пребывали котировки Мечела (-5,25%) и привилегированные акции Ростелекома (-4,04%).
Торги на российских биржах сегодня начались с небольшого снижения основных индексов, которые в течение большей части дня консолидировались вблизи достигнутых днем ранее значений, а после публикации данных по экономике США во второй половине торгов ускорили темпы падения. Основные фондовые индексы Европы при этом показывали отрицательную динамику (к 18:21 МСК индекс Euro Stoxx 50 упал на 0,89%), а фьючерсы на американские индикаторы и цены на нефть, после пребывания на положительной территории в течение большей части дня, к открытию торгов в Штатах вышли в минус.
Основные тенденции и события
Сегодня на рынках можно было наблюдать коррекцию после значительного роста в течение недели. Неопределенность в отношении ситуации с Грецией и ожидания публикации макроэкономической статистики из США в первой половине дня заставили инвесторов взять паузу. Переговоры Греции с частными кредиторами продолжаются и, по некоторым данным, достижение соглашения уже близко. Кредиторы стараются идти на уступки и уже готовы получать по новым облигациям купоны ниже изначально заявленной суммы 4%. Страна стремится к тому, чтобы решить вопрос до заседания саммита лидеров Евросоюза 30 января, на котором в том числе будут обсуждаться вопросы выплаты Греции очередного транша финансовой помощи. При этом на рынках всё чаще можно услышать слова о том, что изначально обговоренные размеры поддержки могут быть увеличены за счет повышения объема списаний по долгам страны. Европейский вопрос сегодня также является основной темой обсуждений и на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
Из значимых событий пятницы можно отметить успешное размещение Италией векселей на общую сумму 11 млрд евро, при этом доходность бумаг значительно снизилась. Улучшение ситуации можно было наблюдать и на долговом рынке Испании, доходность 10-летних облигаций которой впервые с октября прошлого года упала ниже уровня 5%. Опубликованные до начала торгов в США отчетности показали, что Ford Motor в прошлом году получил максимальную с 1998 года чистую прибыль, которая, однако, не оправдала средних ожиданий и была во многом обеспечена разовыми поступлениями. Procter & Gamble, в свою очередь, зафиксировала квартальную прибыль без учета разовых факторов, которая превысила средние прогнозы, однако, ухудшила ожидания на год.
Опубликованные в США во второй половине российских торгов данные не принесли участникам рынка поводов для оптимизма. ВВП страны в 4 квартале, согласно предварительным оценкам, вырос на 2,8% (ожид. +3%, пред. +1,8%), в то время как личное потребление увеличилось на 2% (ожид. +2,4%, пред. +1,7%). Статистика в моменте была негативно воспринята инвесторами и привела к усилению продаж на фондовых площадках, а также переходу нефти с положительной на отрицательную территорию. Игроки воспользовались поводом для фиксации полученной за последние дни прибыли.
Фьючерсы на основные индексы США к 18:21 потеряли порядка 0,1-0,4%. Сегодня в Штатах в 18:55 также стоит обратить внимание на индекс настроения потребителей Университета Мичиган в январе (ожид. 74 п, пред. 74 п.).
Стоимость нефти WTI и металлов к завершению торгов в России идет вниз. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в марте упали менее чем на 0,1% и торговались на уровне $99,61 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в марте подорожали на 0,47% и находились на значении $111,32 за баррель. На динамику котировок в ближайшее время, помимо прочих факторов, по-прежнему будет оказывать иранский вопрос. Так, уже на следующей неделе власти могут прекратить поставки «черного золота» в Евросоюз после решения последнего ввести против Ирана ряд санкций.
На следующей неделе
США: динамика личных доходов и расходов (понедельник), индекс уверенности потребителей и индекс деловой активности ФРБ Чикаго (вторник), изменение рабочих мест в частном секторе по данным ADP и индекс деловой активности ISM в производственном секторе (среда), динамика обращений за пособиями по безработице (четверг), изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы, изменение производственных заказов, индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе (пятница). Также мы увидим публикацию отчетностей таких компаний как Exxon Mobil, Pfizer, Amazon.com, MasterCard и ряда других.
Европа (понедельник): саммит лидеров ЕС, 14:00 - индекс делового климата еврозоны, размещение облигаций Италии, 18:00 – размещение облигаций Франции, индекс потребительских цен Германии (в течение дня).
Россия (понедельник): финансовые результаты Магнита за 2011 год по МСФО
Рынок и перспективы
Индекс ММВБ в ходе большей части торгов пятницы консолидировался недалеко от отметки 1510 пунктов и лишь после публикации макроэкономических данных из США опустился ниже данного значения. На этой неделе ММВБ достиг нового годового максимума 1519 пунктов и, таким образом, сделал серьёзную заявку на восстановление среднесрочного восходящего движения, ближайшими препятствиями на пути которого станут отметки 1525 и 1555 пунктов. В краткосрочном периоде перекупленность рынка может способствовать падению индекса ниже 1500 пунктов, однако, пока ММВБ удается удержаться выше 1460-1470 пунктов («долгие» скользящие средние дневного графика), снижение можно назвать коррекционным с последующей перспективой возобновления роста.
Следующая неделя для мировых фондовых площадок, аналогично текущей, будет насыщена на интересные макроэкономические события и начнется с саммита лидеров ЕС. Уже на выходных могут стать известны итоги переговоров Греции с частными кредиторами, что наверняка порадует рынки. Отрицательное влияние на настроения может оказать неопределенность в отношении греческого вопроса. В Европе в течение недели состоится ряд размещений государственных облигаций, в то время как в США наиболее интересные макроэкономические данные по рынку труда ожидаются в пятницу.
