The Man Who Solved The Market
by Gregory Zuckerman
Бывший математик и сотрудник разведывательного агентства Джим Саймонс разгадал рынок и стал самым успешным финансовым менеджером в современной истории. История, о которой мы сегодня поговорим, показывает, как его фонд превзошел рынок с помощью компьютеров и, начиная с 1988 года, получал в среднем - только вдумайтесь - космические 66% годовой прибыли. А рассказывает эту историю журналист Грегори Цукерман, преодолевший для добычи материалов не один ощутимый барьер! Итак, книга “Человек, который разгадал рынок: как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке $23 млрд” - в очередном выпуске книжной рубрики на youtube-канале InvestFuture!
ГрЕгори Цукерман - автор научно-популярной литературы и специальный писатель в The Wall Street Journal. Cвою журналистскую карьеру он начинал в качестве управляющего редактора «Отчета о слияниях и поглощениях»: информационного бюллетеня, публикуемого консалтинговой компанией Investment Dealers' Digest. Он оставил эту должность, чтобы писать для New York Post, освещающей медиа-компании. В 1996 году Цукерман присоединился к The Wall Street Journal в качестве финансового репортера.
В начале своей карьеры в The Wall Street Journal Цукерман писал о кредитных рынках и вел широко читаемую колонку «Подслушано на улице». Теперь, будучи специальным репортером в разделе «Деньги и инвестиции», он освещает финансовые дела хедж-фондов и частных инвестиционных компаний, а также энергетические революции и другие темы, связанные с инвестициями и бизнесом.
Цукерман - трехкратный лауреат и двукратный финалист Премии Джеральда Леба, высшей награды в деловой журналистике. Он получал премию в 2015, 2007 и 2003 годах. Причем направленность конкурсных работ Цукермана была всегда разной: от освещения гибели телекоммуникационного провайдера WorldCom до раскрытия инсайдерских сделок и краха хедж-фонда Amaranth Advisor
Грег - не индивидуалист, в его активе есть и командные награды. Так, он входил в команду, которая выиграла премию New York Press Club Journalism в 2008 и 2011 годах.
Цукерман регулярно появляется на Национальном общественном радио, BBC, Bloomberg Radio и радиостанциях по всему миру, а также во всех возможных финансовых программах на ведущих телеканалах США. Помимо перечисленного, он является достаточно востребованным в Штатах бизнес-спикером.
В качестве автора книг Цукерман, который за 10 лет выпустил 4 книги, ничем особенным не выделялся до 2019 года. Именно в 2019м он написал книгу, которую мы сегодня разбираем. Она была бестселлером New York Times и Wall Street Journal и вошла в шорт-лист конкурса McKinsey на лучшую бизнес-книгу 2019 года.
Это совершенно захватывающая книга, от которой вам будет трудно оторваться. По сути, это биография Джима Саймонса, гениального математика, разорвавшего шаблоны инвестиционных гуру всего мира.
Джим Саймонс - блестящий, порядочный, расслабленный, харизматичный, осознающий себя человек. Кроме того, это самый успешный инвестор на современном рынке. Его история вдохновляет, начиная с гениальности в детстве и заканчивая основанием великолепной фирмы: хедж-фонда Renaissance Technologies. Его работа заставляет конкурентов в деловом мире гадать о загадочных, новаторских и прибыльных методиках, окутанных пеленой секретности, в которой находится его компания.
Помимо всех его успехов в финансовом мире, Саймонс также является опытным взломщиком кодов, геометром и филантропом. Он глубоко озабочен ухудшающейся системой образования и растущим неравенством в Америке. Он посвятил свое значительное состояние лечению аутизма, улучшению математического образования в государственных школах и разгадыванию величайших загадок Вселенной и происхождения жизни. Его многочисленные достижения побуждают задаваться вопросом: как один человек может сделать так много за свою жизнь. И это я затронула лишь часть того, что делает жизнь Цукермана такой вдохновляющей.
Короче говоря, он прожил жизнь, которая требует биографа. Единственной проблемой для Грегори Цукермана, взявшего на себя роль этого биографа, было глубокое уединение Саймонса и непроницаемая тишина, которая окружала всех, кто его знал. Цукерман преодолел эти внушительные барьеры с упорной исследовательской настойчивостью. В плане развязывания языков ему очень повезло с таймингом: завершить работу удалось раньше кончины на тот момент уже пожилых бывших сотрудников Саймонса.
В книге мы знакомимся со всей историей жизни и успеха Саймонса. Кто знает, может быть, заглянув в жизнь такого успешного человека, вы узнаете несколько вещей, которые помогут вам стать такими же удачливыми!
Я выделила три самых интересных блока в этой биографической книге, и оставила для вашего самостоятельного прочтения еще десятки не менее захватывающих. Итак, что больше всего зацепило мое внимание:
- Его выдающиеся способности к математике проявились в удивительно юном возрасте.
Как вы думаете, может ли 4-летний ребенок понять сложные математические теоремы? Как насчет того, чтобы придумать их все самостоятельно? Как бы безумно это ни звучало, это именно то, что сделал молодой Саймонс.
Его интерес к математике начался рано. К трем годам он уже знал, как решать сложные задачи. И можете ли вы разделить 1024 на 2? Молодые родители Саймонса однажды были не на шутку удивлены, обнаружив, что он занимается подобными примерами и другими удивляющими вещами!
Нормальному ребенку в машине могло бы понравиться смотреть в окно и мечтать. Однако у Джима Саймонса были более серьезные мысли. Однажды ему было трудно понять, почему его отцу пришлось заправлять машину бензином. Саймонс думал, что бак бесконечный и топливо в нем никогда не заканчивается.
Его логика заключалась в том, что, как только половина бака исчезла, другая половина все еще остается доступной для использования. Теоретически это деление может продолжаться вечно, и баку никогда не понадобится дозаправка новым бензином. Оказывается, мальчик нашел математическую задачу, которую первыми придумали греческие философы!
Хотя семейный врач считал, что Саймонсу следует изучать медицину, недавно окончивший университет молодой человек нацелился на арифметику. Неудивительно, что он начал учиться в Массачусетском технологическом институте и быстро нашел себе специальность по математике. Сначала ему пришлось нелегко, и он даже провалил некоторые тесты, но он не стал задирать нос и кропотливо принялся за работу. Усилия окупились, и вскоре Саймонс почувствовал, что находится на пути к той жизни, о которой мечтал.
- Первая фирма Саймонса, Monemetrics, добилась бешеного и быстрого успеха благодаря его гениальности.
Его впечатляющая карьера включает учебу в Массачусетском технологическом институте и Беркли, преподавание в Гарварде, взлом советских кодов времен холодной войны и многое другое. Все эти занятия математикой заставили Саймонса задуматься о том, как это можно применить к фондовому рынку. В 40 лет он покинул академию, чтобы основать фирму по управлению хедж-фондами под названием Monemetrics.
Хотя это решение иногда беспокоило его, Саймонсу пришлось признать, что ему не только было любопытно узнать о скрытых закономерностях на рынке, но и хотелось много денег. Он начал путешествие по этим закономерностям со своим другом Леонардом Баумом.
Работа Баума помогла заложить основу для впечатляющих доходов компании. Его исследования “скрытых последовательностей Маркова” помогли Саймонсу разработать алгоритм, который мог бы оценивать события на основе анализа существующих закономерностей. Этот уникальный инструмент настолько влиятельный, что до сих пор используется в распознавании речи и поисковой системе Google!
Искусство прогнозирования было бы очень полезно при анализе изменений на рынках. Хотя партнеры начинали только с торговли валютами, они быстро начали зарабатывать много денег.
Однажды, отдыхая на пляже, Бауму пришла в голову мысль, что им нужно купить много британских фунтов. Понимая, что Маргарет Тэтчер удерживала фунт на низком уровне, он увидел возможность “покупать дешево и продавать дорого”. Он немедленно позвонил Саймонсу, чтобы выполнить приказ, и вскоре они сорвали куш, когда стоимость фунта быстро выросла.
- Доходы Джима Саймонса как биржевого брокера намного выше, чем у любого другого в мире инвестиций, и его резюме впечатляет.
История Саймонса включает в себя компьютеризацию искусства инвестирования, два изменения названия его фирмы и работу с некоторыми интересными людьми. Вся его жизнь - впечатляющее достижение, которое не многие из нас могли бы сделать за три жизни, не говоря уже об одной.
Его доходы от инвестиций намного превышают доходы Уоррена Баффета, Джорджа Сороса и Питера Линча. По оценкам, его последняя фирма "Ренессанс" зарабатывает 7 миллиардов долларов в год. Это больше, чем отели Hasbro и Hyatt! Собственный капитал Саймонса составляет около 25 миллиардов долларов, что больше, чем у Руперта Мердока, вдовы Стива Джобса Лорен Пауэлл Джобс и Рэя Далио и Алишера Усманова.
Работы Саймонса также повлияли на множество других областей. Профессиональные спортивные команды, например, используют те же методы расчета статистики, что и его фирмы. Сегодня мы также видим множество машин, заменяющих повседневные задачи, которые Саймонс также помог начать.
Еще Саймонс - щедрый благотворитель. Его вклад распространился далеко и широко, от образования, здравоохранения и математики, до помощи в развитии здравоохранения Непала и пожертвований Университетам.
В наши дни до Саймонса трудно дозвониться. Сотрудники Renaissance дают клятву не разглашать секреты успешной торговли компании. Мы можем только догадываться, какие мощные алгоритмы использует фирма, чтобы добиться такого успеха. Как вы понимаете, во многом с этим связано то, кого для написания книги интервьюировал Цукерман: экс-сотрудников Саймонса, находящихся практически при смерти. Секреты торговли они, может, и не разгласили, но очень много интересной информации журналисту для работы над книгой подарили.
В общем, друзья, Джим Саймонс - весьма замечательная личность. Человек, который прошел путь от удивительного ребенка до одного из величайших инвесторов и влиятельнейших людей в мире. А эта книга делится интересной историей о том, как он достиг богатства и успеха благодаря тому, что использовал свой математический гений для достижения невероятных успехов на фондовом рынке. И я очень советую всем вам ее прочитать и вдохновиться на новые свершения!
